Esse texto foi originalmente publicado no blog SeutpsSACRO e é de autoria de Douglas Zalesky
25 Regras de Disciplina para Operar Day trading
Por Douglas Zalesky
Tradução:
Aurélio Moreira
O sucesso que um trader conquista no mercado é diretamente
correlacionada com a sua disciplina ao operar, ou a falta dela. A
fórmula é muito simples: opere com disciplina e você terá sucesso;
opere sem disciplina e você falhará.
Eu sou trader e membro da Chicago Board of Trade (CBOT) há 20
anos.
Durante a minha bem-sucedida carreira no pregão viva-voz como
scalper, eu operei em 3 diferentes contratos e mercados: Bônus do
Tesouro de 30 anos na CBOT, contratos de SP500 na Chicago Mercantile
Exchange (CME) e Ouro na London International Financial Futures Exchange
(LIFFE). Atualmente eu opero os contratos eletrônicos de Dow Jones
futuro de $5 na CBOT quando o tempo me permite.
Apesar da minha formação acadêmica de bacharel em
administração de negócios na Universidade de Denver, eu nunca me
considerei um estudante muito talentoso. Eu não tenho formação em análise
técnica. Sou incapaz até de traçar um estudo de Fibonaci ou uma média
movel em um gráfico, não sabendo como operar com essas ferramentas. Também
não tenho formação em análise fundamentalista. Eu não entendo a relação
econômica entre as decisões do FED e os preços dos bônus do Tesouro ou das
ações.
Então, como eu pude obter sucesso, dia após dia, operando nos
mercados por mais de 20 anos? A resposta é simples: eu opero com
disciplina, e eu respeito o mercado. Quando eu estou errado, eu saio
imediatamente, e quando estou certo, eu não fico muito ganancioso. Eu fico
contente com pequenos ganhos e aceito pequenas perdas.
Assim como agora eu oriento meus clientes de trading
enfatizando a performance, disciplina e gestão de perdas e lucros, eu fui
orientado por um dos melhores traders que já pisaram no “chão” da CBOT,
David Goldberg. David foi um “spread scalper” de longa data nos contratos
de óleo de aquecimento, e dono da Goldberg Bros., na época uma das maiores
firmas de custódia da CBOT, CME e da Chicago Board Options Exchange. David
me ensinou as regras de operar com disciplina. Eu ouvi suas recomendações
e gradualmente, com o tempo, me tornei mais e mais vitorioso nos
trades.O estudante agora virou o professor.
A roda do sucesso
Há 3 palavras que formam o que eu chamo de “Roda do Sucesso”,
relacionado aos trades. A primeira palavra é conteúdo. O conteúdo consiste
em todas as informações externas e internas do mercado que os traders
utilizam para tomar decisões.
O mais importante tipo de conteúdo são os dados internos do
mercado (DIM). DIM é simplesmente a informação do tempo e do preço, que a
corretora envia. No final, todos nós tomamos decisões no presente momento,
baseado no tempo e no preço. Para podermos “scalpear” no mercado com
eficiência, nós precisamos ter dados em tempo real e estáveis, chegando ao
nosso computador através de uma plataforma confiável na execução das ordens.
Sem dados instantâneos de tempo e preço, estaremos operando no escuro.
A segunda palavra é operacional. Operacional é como você
acessa o mercado e a metodologia que você aplica para entrar e sair dos seus
trades. Você precisa dominar o operacional antes de obter qualquer sucesso como
trader. Um simples erro de digitação pode resultar em perdas de milhares de
dólares.
Um trader pode arruinar o seu dia inteiro com uma ordem
preenchida erroneamente. Uma vez que você dominou a execução das ordens, é como
andar de bicicleta. O processo de entrar e sair dos trades acaba sendo simples
e intuitivo. A execução rápida e eficiente das ordens, especialmente se você
estiver trabalhando com scalp, vai garantir que você atinja a ponta de compra ou
a ponta de venda mais rápido do que os outros traders. Lembre-se: os mais
rápidos sobrevivem.
A terceira e mais importante palavra é disciplina. Você
precisa adquirir disciplina se você realmente espera obter qualquer nível de
sucesso operando. A disciplina ao operar é praticada 100% do tempo, em todo
trade, todos os dias. Revise as próximas 25 Regras de Disciplina ao Operar.
Você precisa se condicionar a agir com disciplina cada vez mais. Muitos traders
e clientes meus revisam essas regras todos os dias antes de cada pregão
(acredite se quiser). Não leva mais do que 3 minutos para revisá-las. Pense
nesse hábito como uma oração, lembrando a você como agir durante o pregão.
REGRA #1
O
mercado lhe paga pela sua disciplina
Operando
com disciplina, entrará mais dinheiro no seu bolso, e sairá menos dinheiro
também. A única regra imutável no mercado é que disciplina = lucros maiores.
REGRA #2
Seja
disciplinado todos os dias, em todos os trades, e o mercado lhe
recompensará
por isso. Mas não alegue ser disciplinado se você não o
for 100%
do tempo.
Ser
disciplinado é de extrema importância, mas não é algo que se faz de vez
em quando, por exemplo dizendo que eliminou um mau hábito, como fumar. Se
você diz que parou com o hábito de fumar, mas acende um cigarro uma vez ou outra,
então claramente você não parou de fumar. Se você opera com disciplina em 9 de
cada 10 trades, então você não pode dizer que é um trader disciplinado. É
justamente essa operação indisciplinada que fará um estrago na sua performance
diária. A disciplina tem que ser praticada em todos os trades. Quando eu afirmo
que o mercado lhe recompensará, geralmente é reconhecendo uma pequena perda, do
que ser teimoso e manter-se por muito tempo em um trade perdedor.
Assim, se eu perco $200 em um trade, mas poderia perder $1000
se tivesse continuado na operação perdedora, eu posso afirmar que eu deixei de
perder $800 por ter saído com rapidez daquele trade ruim.
REGRA #3
Sempre
diminua suas posições quando estiver operando mal.
Todos os bons traders seguem esta regra. Por que continuar
perdendo com 5 lotes, se você pode economizar perdas, diminuindo seu capital de
operação em 1 lote, no próximo trade? Quando eu tenho dois trades perdedores em
sequência, eu sempre diminuo o valor do meu trade em 1 lote. Se meus próximos
dois trades forem lucrativos, então eu volto a operar com o valor original.
É como um batedor de baseball, que perdeu suas duas últimas
tacadas. Na próxima tacada ele vai se ajustar, diminuir seu movimento e tentar
se concentrar novamente. Operar é a mesma coisa: diminua o tamanho do seu
trade, tente fazer um tick ou dois, ou mesmo sair no zero-a-zero, e então
aumente o valor após dois trades ganhadores consecutivos.
REGRA #4
Nunca
deixe um lucro virar prejuízo.
Todos nós já violamos essa regra. Entretanto, deveria ser
nossa meta se esforçar para não repetir o erro no futuro. O que estamos falando
é sobre a ganância. O mercado lhe recompensou, movendo-se na direção do seu trade,
entretanto, você não fica satisfeito com um pequeno lucro. E aí você segura a
posição na esperança de de um ganho maior, apenas para ver o mercado virar e
começar a ir contra você. É claro, inevitavelmente você agora fica indeciso, e
o trade começa a piorar, virando um prejuízo razoável.
Não há por que ser ganancioso. É apenas um trade. Você fará
muito mais trades durante o dia e muito mais nos próximos dias. Oportunidade
existe o tempo todo no mercado. Lembre-se: nenhum trade isolado deverá ser ou
quebrar a sua performance total no dia. Não seja ganancioso.
REGRA #5
Seu
maior prejuízo não pode exceder seu maior lucro.
Mantenha
um registro de todos os seus trades. Se, por exemplo, seu maior lucro do dia
foi 5 pontos, então não permita-se perder mais do que 5 pontos em um próximo
trade que der errado. Se você permitir que isso aconteça, ao liquidar as
posições, acabará perdendo no final. Nada bom.
REGRA #6
Desenvolva
uma metodologia e apegue-se à ela. Não fique mudando de
metodologia
todos os dias.
Eu peço aos meus alunos para escrever alguns métodos
específicos de operar (setups) que deverão ser priorizados para fazer um trade.
Não me importa necessariamente qual o método, mas eu quero me certificar se
eles têm uma lista de regras, setups ou movimentos de preços que deverão ser
usados para operar. Você tem que ter um plano para o jogo.
Se você tem um método comprovado, mas que não esteja
funcionando muito bem durante algum dia, procure desenvolver um método novo. Se
o seu método funcionar em mais da metade do pregão, então fique com ele.
REGRA #7
Seja
você mesmo. Não tente ser outra pessoa.
Em
todos os meus anos como trader, eu nunca operei mais do que 50 lotes em um
único trade. Claro, eu gostaria de operar como alguns colegas que operavam com
100 ou 200 lotes por trade. Entretanto, eu não possuía controle emocional ou
psicológico para uma operar tão grande assim. Mas tudo bem, eu sabia que a
minha zona de conforto estava entre 10 e 20 lotes por trade.
Geralmente,
se eu usava mais do que 20 lotes, eu fracionava a operação.
Emocionalmente
eu não poderia suportar mais do que isso. O trade inevitavelmente viraria um
prejuízo porque eu não era capaz de operar com o mesmo talento que eu tinha
operando 10 lotes.
Aprenda a aceitar sua zona de conforto no que diz respeito ao
tamanho da sua posição. Você é quem você é.
REGRA #8
Você
sempre vai querer estar apto a voltar e operar no dia seguinte.
Nunca
coloque-se na péssima situação de perder mais dinheiro do que
consegue
suportar.
O pior sentimento do mundo é querer operar e não poder
fazê-lo, porque seu saldo é insuficiente e a sua corretora não lhe permitirá
mais operar a não ser que você deposite mais quantias.
Eu ordeno aos meus alunos que definam uma quantia máxima a
perder no dia. Por exemplo, sua perda diária não poderá exceder $500. Se você
perdeu esse valor, desligue o computador e tome o dia de folga. Você sempre
poderá voltar no dia seguinte.
REGRA #9
Conquiste
o direito de operar maior.
Muitos traders novatos pensam que só porque tem $25.000 na
conta, eles poderão operar 5 ou 10 contratos de mini S&P. Isso passa longe
da realidade. Se você não consegue lucrar com 1 lote, o que lhe faz pensar que
poderá operar com 10 lotes?
Eu peço aos meus alunos que me mostrem uma rentabilidade
durante 10 dias consecutivos operando 1 lote apenas. Quando eles conseguem dez
dias operando com lucro, ao meu ver, eles conquistaram o direito de operar com
2 lotes pelos próximos dez pregões.
Lembre-se: Se você está operando mal com 2 lotes, você deve
diminuir seus trades para 1 lote.
REGRA #10
Saia
fora dos trades perdedores.
Você não é um “perdedor” apenas porque está em um trade
perdedor. Você será, no entanto, um perdedor, se não sair de um trade ruim
mesmo reconhecendo que a operação não é boa.
Eu acho impressionante como o seu “estômago” é um apurado
indicador de mercado. Se o seu estômago sente que o trade não é bom, então ele
não é mesmo. Hora de sair.
Todo trader faz trades errados durante o pregão. Um dia comum
de trade pra mim consiste em 33% de trades perdedores, 33% de trades no
zero-a-zero, e 33% de trades vencedores. Eu saio fora dos trades perdedores
muito rápido. Eles não me custam muito. E assim, embora eu tenha perdido ou
saído no zero-a-zero em 66% dos trades do dia, ainda assim eu saio ganhando.
REGRA #11
A
primeira perda é a melhor perda.
Assim que você percebeu que o trade em que você está não é
bom, é melhor sair imediatamente. “Nunca se perde enquanto não realizar”, “Não
tem problema, o preço vai voltar em breve” são frases ditas ironicamente pelos
traders no pregão viva-voz. Assim que a frase é dita, é uma afirmação de que o
trader percebeu que o trade não é bom, e que o preço não voltará, e é hora de sair.
REGRA #12
Não
tenha esperanças, e não reze. Se fizer isso, vai perder.
Quando eu era um trader novato e indisciplinado, eu não
saberia dizer quantas vezes eu rezei para o “Deus dos Bônus do Tesouro”. Minhas
preces eram para me ajudar em posições nada menos do que desconfortáveis. Eu
rezaria por uma intervenção divina que, por acaso, nunca aconteceu. Eu realizei
cedo que rezar para o “Deus dos Bônus do Tesouro” ou qualquer outro deus dos contratos
futuros era perda de tempo. Apenas saia da posição!
REGRA #13
Não se
preocupe com notícias. É passado.
Eu nunca entendi porque tantos traders ouviam ou assistiam
CNBC, MSNBC, Bloomberg ou FNN o dia inteiro. Os apresentadores desses
programas sabem muito pouco sobre a dinâmica do mercado e sobre movimento de
preços.
Quase nenhum deles, ou nenhum, nunca operou 1 lote sequer em
nenhum pregão de nenhuma bolsa. E ainda se dizem experts em tudo. Antes de se
tornar um “expert em mercado e trades”, o rapaz que apresenta de hora em hora o
pregão dos bônus era um telefonista do pregão. Obviamente isso o qualifica como
um expert! Esses e outros não têm a menor utilidade para você.
Encare isso como realmente é: um entretenimento. O fato é: as
notícias que você vê nos programas financeiros são “notícias velhas”. A
história já foi “fatiada e consumida” pelos profissionais do mercado muito
antes de sair a notícia na mídia. Nunca opere em cima de notícias, pois já será
tarde demais.
REGRA #14
Não
especule. Se você especular, vai perder.
Em todos esses anos que eu operei e estive com outros
traders, eu nunca conheci especuladores bem-sucedidos. É impossível especular e
consistentemente obter grandes lucros. Não seja um especulador. Seja um trader.
Scalpear o mercado no curto-prazo é a resposta. A probabilidade de dias ou
semanas vitoriosas é muito maior se você operar no curto prazo: pequenos lucros
e prejuízos ainda menores.
REGRA #15
Ame
perder dinheiro.
Esta regra é uma das quais eu recebo mais respostas e dúvidas
de traders do mundo inteiro. Eles perguntam: “O que você quer dizer, amar perder
dinheiro. Você está louco?” Não, eu não estou louco. O que eu pretendo dizer é
que aceite o fato de que você terá trades perdedores ao longo do dia. Saia
desses trades rapidamente. Ame sair dos seus trades ruins rapidamente. Isto
economizará muitas perdas de capital e lhe fará um trader melhor.
REGRA #16
Se a
operação não está indo pra lugar nenhum em determinado
timeframe,
é hora de sair.
Esta regra é relacionada com a teoria do fluxo do capital. É
o capital do mercado que empurra o mercado em uma direção ou outra. Um excesso
ou desequilíbrio nas ordens de compra empurrará o mercado para cima. Um excesso
de ordens de venda empurrará o mercado para baixo.
Quando uma estagnação de preços acontece (como geralmente
acontece muitas vezes no dia), o mercado e seus participantes estão dizendo
que, no presente momento, eles estão felizes ou satisfeitos com as ordens
prevalecentes de compra e venda.
Você não quer estar presente no mercado nessas horas. O
mercado não está indo a lugar nenhum. É uma perda de tempo, capital e energia
emocional. É muito melhor esperar o mercado aquecer um pouco e então
entrar no trade.
REGRA #17
Nunca
tenha uma grande perda. Só uma grande perda pode lhe
machucar.
Por favor releia as Regras 5, 8, 10, 11 e 15. Se você seguir
estas regras, jamais violará a regra 17.
Grandes perdas fazem com que você não tenha um dia lucrativo.
Elas levam vários pequenos lucros que você trabalhou duro para conquistar.
Grandes perdas também o “matam”, do ponto de vista psicológico e emocional.
Demora muito tempo para recuperar sua confiança após uma grande perda em um
trade.
REGRA #18
Faça um
pouquinho todos os dias. Cave seu espaço. Não o preencha.
Quando eu era um jovem trader de bônus, minha meta diária era
fazer 10 ticks. Cada tick equivale a $31,25, então, se eu fazia 10 ticks, teria
$312,50. Pode parecer pouco dinheiro para você, mas com certeza era muito para
mim. Meu mestre, David Goldberg, me disse que se eu fizesse 10 ticks em todos
os dias do ano, no final do ano eu teria $72.500 na conta. Nada mal para um
garoto de 23 anos em 1982.
É impressionante a rapidez que a sua conta aumenta com o
tempo, apenas fazendo um pouquinho todos os dias. Se você é um jovem trader de
mini S&P, tente fazer 5 ou 6 pontos por dia. Se conseguir, terá $72.500
no final do ano.
REGRA #19
Procure
fazer pequenas tacadas, e não grandes jogadas. (Não queira
ganhar a
vida em apenas um trade)
Assim como eu não conheço nenhum especulador bem-sucedido, eu
não conheço nenhum trader que vai para um trade esperando ganhar sua
aposentadoria em apenas uma operação. Você nunca deveria encarar um trade com a
idéia de ter um lucro enorme. Às vezes grandes lucros acontecem, mas quando
acontecem, são mais devidos à sorte, do que à habilidade.
Minha intenção no trade era ganhar um pouco, mas no mesmo
momento que meu trade estava aberto, o FED tomou uma grande decisão inesperada
e eu sem querer ganhei muito dinheiro. Isso provavelmente aconteceu comigo
menos de 5 vezes em 20 anos.
REGRA #20
Consistência
gera confiança e controle.
Que legal que é ligar o computador de manhã sabendo que se
você jogar seguindo essas regras, operando com disciplina e seguindo a sua
metodologia, a probabilidade de um dia lucrativo é alta.
Houve anos em que eu pude contar nos dedos o número de dias
perdedores que eu tive. Não acha que essa consistência me permitiu ser
extremamente confiante? Eu sabia que eu iria fazer dinheiro em qualquer dia.
Porque eu pensaria diferente? Fazendo um pouquinho todos os dias (Regras 18 e
19) permitirá a você operar ao longo do dia com confiança e controle. Lembre-se
da Regra 9: Se você fizer um pouquinho todo dia, então você terá conquistado o
direito de operar maior. Assim, seguindo as Regras de Disciplina para Operar, o
seu “pouquinho” em breve se tornará em muitos mais dias lucrativos.
REGRA #21
Aprenda
a aguardar (e dimensionar) os trades lucrativos.
O efeito final de dimensionar seus trades vencedores será um
grande aumento na média de lucros por trade, enquanto mantém as perdas
pré-definidas através dos seus parâmetros de gestão de risco.
Você nunca deverá dimensionar seus trades perdedores. Se o
tamanho da sua posição é maior do que 1 lote e seu trade vai mal, você deve
liquidar a posição inteira Se a sua posição é maior do que 1 lote e seu trade
vai bem, é melhor liquidar metade da posição no seu primeiro objetivo de preço.
Se você opera com stops de proteção, você deve ajustar a ordem para que reflita
a mudança no tamanho da posição (lembrando que você liquidou metade dela) e
aumentar ou diminuir o preço de stop, dependendo se for uma posição comprada ou
vendida, para o preço de entrada original. Você agora está basicamente jogando
com o dinheiro da casa. Você já estará com lucro garantido e metade da posição
ainda em aberto, e essa é uma situação fantástica de se estar.
Coloque uma ordem alguns ticks abaixo ou acima do mercado,
dependendo da sua posição, sente e relaxe.
REGRA #22
Faça o
mesmo tipo de trade todos os dias, dia após dia – Seja como um
predreiro:
construa tijolo após tijolo.
Um pedreiro aparece para trabalhar todos os dias da sua vida
profissional e executa o trabalho com a mesma metodologia. Tijolo após tijolo
após tijolo. A mesma consistência se aplica aos traders também. Por favor
releia as Regras 6 e 20, eu não mudei minha metodologia e estratégia em 20
anos. Eu acho que sou um “pedreiro”.
REGRA #23
Não
analise demais. Não enrole. Não hesite. Se fizer isso, vai perder.
Eu não saberia contar quantas vezes traders chegaram no meu
escritório terrivelmente abalados porque eles “sabiam” para onde o mercado
iria, mas, falharam em não abrir uma posição. Quando eu perguntei a eles porque
não entraram no trade, as respostas eram sempre as mesmas: eles não queriam
“correr atrás do mercado”. Eles estavam esperando o melhor preço possível (que
não conseguiram), ou então só dois indicadores apontavam a entrada e eles
esperavam o terceiro indicador apontar.
O resultado líquido de toda essa enrolação e hesitação é que
o trader estava certo quanto à direção do mercado, mas seu lucro na operação
foi zero. Nós não somos pagos nesse negócio enquanto não entrarmos no trade.
Não analise demais a operação. Abra o trade e então administre-o. Se você
estiver errado, saia fora. Mas você nunca vai acertar nada, se não entrar na
operação.
REGRA #24
Todos os
traders são iguais aos olhos do mercado.
Todos
nós começamos o dia igualmente. Todos nós começamos do zero. Assim que o sino
toca e o pregão começa, o que nos fará ganhar dinheiro é como conduzimos a nós
mesmos e como nos comportamos. Se você seguir as 25 Regras, você fará
direito. Se não seguir, fará errado.
REGRA #25
O
mercado é quem aplica a escala máxima da justiça.
O mercado se move a qualquer lugar que ele quiser. Não
importa se é com você ou comigo. Ele não tem preferências. Ele não discrimina.
Ele não prejudica ninguém em especial. O mercado está sempre certo. Você
precisa respeitar o mercado. Ele será impiedoso punindo você caso não siga as
Regras. Condicione-se a jogar com as 25 Regras de Disciplina para Operar e você
será recompensado.
Douglas Zalesky é CEO da eLocal, LLC, www.elocaltrading.com.
A eLocal oferece execução física e eletrônica de ordens, liquidação e custódia
para todos os principais contratos futuros, ações e câmbio. Eles servem traders
eletrônicos, traders de pregão viva-voz e firmas de trading. Para mais
informações sobre a firma de Douglas e as 25 Regras de Disciplina para Operar,
por favor contacte-o em doug.zalesky@elocaltrading.com
excelente !!!
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