Ondas de Elliott

Ondas de Elliott

Artigo
de autoria do Analista Gráfico e Trader Danti Baboni.

A Teoria das Ondas de Elliott é baseada na experiência e observação do mercado. Para
os analistas, as ondas de Elliott seguem o comportamento do mercado com regras rígidas que, se bem aplicadas, podem dar uma projeção do futuro.

O mercado reflete o comportamento das massas que passam por etapas que vão da “euforia” ao “pânico”.

A teoria de Elliott propõe-se a organizar este caos aparente. Como a teoria das ondas reflete o comportamento das massas, ela deve ser somente aplicada em ativos com grande liquidez.

Enfim, 60% do tempo as ondas estão claras e fáceis de usar e 40% são difíceis de identificar.

Conceito Básico

Rompimento de Linha de Tendência

a) Pivô de alta

Correto é sempre aquele e somente aquele que se forma na primeira onda de Elliott e
após romper LTB.

Rompeu uma LTB, vem uma onda 1. E a retração de um Pivô de alta é a própria onda 2.

b) Pivô de baixa

Correto é sempre aquele, e somente aquele, que se forma na onda A de Elliott e após o rompimento da LTA.

Rompeu uma LTA, vem uma onda A. E a retração de um Pivô de baixa é a própria onda B.

Rompimento de Congestionamento

Em periodicidade menor, podemos iniciar a contagem quando rompe uma das linhas do
congestionamento:

a)  Rompe a Resistência

Se romper a resistência, terá o inicio de uma onda 1

b) Rompe o Suporte

Se romper o suporte, terá o inicio de uma onda A

Ciclo

É um movimento completo das oitos ondas (cinco de impulso e três de correção). Estes ciclos foram chamados por Elliott de:

Grande super ciclo...... (décadas até 200 anos)

Super ciclo..... (anos)

Ciclo.... (3 meses até ano)

Primário.... (meses até 12 meses)

Intermediário.... (um mês a três meses)

Secundário.... (semanas até três meses)

Mínimo.... (semanas)

Diminuto.... (horas até dias)

Subdiminuto.... (minuto até horas)

Figuras

Ocorrem sempre na onda 5, normalmente depois de um movimento vertical de alta ou de baixa e indica esgotamento do movimento. Ex: Cunhas.

Falha de mercado

É quando a onda 5 não consegue superar a max da onda 3, elas são freqüente e indicam uma grande força contra a tendência. Neste caso as ondas A, B e C terão no mínimo o tamanho da onda 4.Ex.: topo duplo.

Igualdade

As ondas de impulso que não forem estendidas tenderam a ser iguais em preço e tempo, ou estarão em uma relação 61,8%.

Alternância

É aplicada nas ondas 2 e 4 dentro da seqüência de impulso e pode ser:

No preço

No tempo (duração da correção)

Na severidade (porcentagem de correção)

Na complexidade (Se é subdividida ou não)

Na construção (zig-zag, plana, triângulo etc.).

Em outras palavras se a onda 2 for complicada a onda 4 não será e vice-versa.

Canal

Em um canal de alta a onda 2 e 4 tocam a LTA.

Se o canal for tocado por vários pontos e não observamos a alternância, muito provavelmente
não será uma onda de impulso.

Personalidade das ondas

Primeira onda

Nesta onda é onde localiza os insiders, Geralmente são corrigidas severamente (Retração Fibo de 0,618), devido ao fato que poucos confiam no movimento, por isso são as mais curtas.

É a mais importante, pois determina o tamanho das demais ondas (por isso quanto maior for esta onda, melhor será o trade) e também porque foi o primeiro movimento que sinalizou a alta (rompeu a LTB) ou a linha de Resistência de uma acumulação.

Seu topo é forte resistência.

Segunda onda

Geralmente com alto volume e grande volatilidade, ela jamais corrige completamente a primeira onda.

Ela é importante porque seu fundo é o melhor ponto de compra (obs. Somente devemos comprar no fundo da onda 2 se ela corrigiu em 0,618 da onda 1. Se a onda 2 corrigir em outro fibo, 23,6; 38,2; ou 50%, comprar somente quando romper o topo da onda 1), é ponto de Stop, e também é um excelente suporte.

Seu tamanho geralmente é dado pela correção de:

0,236 de 1...(5%)

0,382 de 1...(15%)

0,500 de 1...(35%)

0,618 de 1...(40%)

0,764 de 1...(5%)

Terceira onda

São ondas grandes, extendidas, nunca é a menor das ondas de impulso.

Só pode ser considerada após romper o topo da onda 1.

Quarta onda

São ondas complexas, nunca invadem a onda 1.

Nela os traders ainda estão otimistas.

Geralmente seu desenvolvimento é lateral.

É onde o mercado chega a permanecer 70% em tempo.

É onde 85% dos traders perdem dinheiro.

Seu tamanho é geralmente 38,2% da onda 3.

Quinta onda

Ela é pouca dinâmica, apresenta aumento dos preços com baixo volume (Divergência).

Geralmente diverge com o MACD e com outros indicadores.

Aparecem figuras terminais como por ex. Triângulos, Flâmulas, etc.

Apresentam falhas como por ex. não conseguem passar do topo da onda 3 (Topo duplo).

Onda A

Nesta onda os trader ainda estão convencidos de que se trata de uma simples correção
e continuam do lado da compra apesar das fortes baixas.

Onda B

São ondas altistas, com pouca força.

Onda C

Esta onda fica normalmente caracterizada por grande pessimismo, desânimo assustador.
Tem característica de terceira onda de impulso.

Seu fim é alertado pela divergência altista do MACD (indicador sobe e os preços continuam caindo).

Seu limite de queda é a cabeça da onda 2.

Ondas de Impulso ou “cinco”

São aquelas que seguem a tendência principal, e são compostas de cinco ondas de grau
inferior.

As ondas impulsivas tendem a ter acumulação nos extremos (na 2 e na 4) e a onda do meio nunca é a menor (onda 3).

Uma onda de impulso não será corrigida mais que 61,8%, a não ser que seja a fase final de uma figura maior.

Regras das ondas de impulso

     1-   A onda 2 nunca corrige completamente a onda 1

     2-    A onda 3 nunca é a menor das três ondas de impulso (é comum ser a maior)

;    3-   A onda 4 nunca invade a onda 1

     4-   A onda 5 deve ter no mínimo 38,2% da onda 4

Extensão nas ondas de Impulso

São prolongamentos que ocorrem nas ondas de impulso (sem as extensões não há onda de impulso) e sempre haverá uma extensão em uma das ondas de impulso.

A onda de impulso que contem a extensão será a maior delas, ela terá 161,8% da maior das outras duas restantes.

Primeira onda estendida

Quando ocorrer extensões na primeira onda, a onda 3 será 61,8% da onda 1 e a onda 5 será 38,2% da onda 3, mas se a onda 3 for 38,2% da onda 1 a onda 5 será 61,8% da onda 3.

Também a onda 5 será a menor das três ondas de impulso.

A onda 2 corrigirá menos que 38,2% da onda 1.

A onda 2 nunca terá correção continua (será complexa e de maior tempo).

Terceira onda estendida

Quando a extensão ocorrer na terceira onda, a onda 1 e 5 tende a ser iguais ou obedecem a relação de Fibo 61,8% ou 161,8%. 

A onda 3 será a maior e 161,8% da onda 1.

A onda 2 será continua e a 4 onda será complexa.

Quinta onda estendida

Quando a quinta onda for estendida, a onda 3 menor que 161,8% da onda 1.

A onda 5 será 161,8% do movimento de 0 a 3 ou 0 a 4.

A correção posterior da quinta onda estendida (onda A) será menos que 61,8%.

A onda 1 e 2 tenderão á igualdade em tempo.

A onda 3 será maior que a onda 1, mas não superior a 161,8%

A onda 4 será complexa e maior em tempo que a onda 2.

Ondas de Correção ou “três”

São aquelas que vão na direção contrária à tendência principal, e são compostas geralmente por três ondas de grau inferior (A, B, e C).

As ondas corretivas tendem a ter acumulação no meio (onda B).

A análise das ondas corretivas é muito mais difícil que a das ondas impulsivas.

Tipos de Correção

1-Simples Zig–Zag - (impulso-correção - impulso)

A onda A não corrigira mais que 61,8% da onda previa.

A onda B não corrigira mais que 61,8% da onda A.

A onda A e C tenderam ser iguais em tempo ou a uma relação de Fibo 61,8%.

A onda C ficará entre 61,8% e 161,8% da onda A em movimento.

Zig–Zag Normal

É quando a onda C for maior em movimento que a onda A (161,8% de A).

O movimento seguinte será fraco e não corrigira o Zig-Zag completamente.

Zig-Zag Truncado

É quando a onda C for menor em movimento que a onda A. (61,8% de A)

O movimento seguinte será forte e corrigira o Zig-Zag completamente.

Zig-Zag Alargado

É quando a onda C for maior que 161,8% da onda A.

É a primeira etapa de um triângulo contrativo ou a ultima etapa de um triângulo expansivo.

O movimento posterior de um zigzag Alargado é uma forte correção.

2- Simples Plana- (correção- correção - impulso)

Correção bastante comum e que deteriora muito pouco o tramo prévio em tendência.

A onda B corrigirá ao menos 61,8% da onda A.

A onda B será a mais subdividida e a maior em tempo.

A onda A e C tenderam a serem iguais em tempo, mas se a onda B for igual a onda A, a onda C será muito maior.

Plana Irregular

Dizemos que uma onda plana é Irregular quando a onda B está entre 101 e 123,6% da onda
A e a onda C não alcança 161,8% da onda A.

Plana Alargada

Dizemos que uma onda plana é Alargada quando a onda B está entre 101 e 123,6% da onda A e a onda C é maior que 161,8% da onda A.

Plana continua

Dizemos que uma onda plana é Continua quando a onda B é maior que 138,2% da onda A e o final da onda C não é igual ao inicio da onda A.

3- Triângulo- (5 correções seguidas)

Um triângulo se forma com cinco fases corretivas alternantes ( a, b, c, d, e)

A linha do canal “b” e “d” não deve ser tocada por nenhum ponto da figura, se tocar a figura não se completará.

Para considerar uma figura como triângulo devemos ter em conta que somente quatro pontos definem a figura ( b , d –a, c).

Triângulo Contrativo

Este tipo de triangulo ocorre nas ondas B ou 4 e sua fuga será do mesmo tamanho da maior onda do triangulo.

A onda “a” ou “b” será a maior e a onda “e” será a menor das cinco.

Triângulo Expansivo

Em um triangulo expansivo, a onda “a” ou a “b” será a menor delas, e a onda “e” será a maior em preço, tempo e geralmente será a mais subdividida. Normalmente a onda “e” rompe a linha “a-c” e retorna para corrigir, mas sua correção não ultrapassa o topo da onda “d”.

4- Complexa

São formadas pelas três figuras corretivas anteriores (plana - triangulo ou zig-zag) e unidas por uma onda X, e esta onda X é menos complexas das figuras.

Duplo três - (correção – x -correção)

Esta correção pode ser um duplo zig-zag ou um duplo plano, ou ainda um duplo triângulo, sempre separadas por uma onda X.

Elas podem ser também uma combinação das três figuras como por ex. plana-X-triângulo, zig-zag-X-plana, etc.

Triplo 3 (correção – x – correção – x - correção)

São formadas do mesmo modo que o duplo três só que com duas correções a mais.

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Os conhecimentos expostos acima foram adquiridos de livros como:

- Manual de lãs ondas de Elliott, de José Codina e Salvador Torra.

- Mastering Elliott Wave, de Glenn Neely.

- O Princípio das Ondas de Elliott, de Robert R. Prechter e Alfred J. Frost.

- Documentos da Internet.

Biografia:

Danti Baboni, 60 anos, é Engenheiro Mecânico e Analista Gráfico. Atua como trader há mais de 7 anos e é um entusiasta e estudioso de Elliot. Publica com frequência suas análises com projeções dadas pela contagem e comportamento das ondas. Agradeço ao Baboni por
disponibilizar o artigo para publicação no Blog Sala de Trades.

É possível fazer perguntas ao Baboni postando comentários na ferramenta
disponível, abaixo deste artigo.